Галерея:1Эстонский фонд инструментов (Eesti Pillifond) и адвокатское бюро TRINITI разработали решения, как вместе с группой друзей, рабочим коллективом или каким-либо обществом инвестировать в редкий струнный инструмент. Инвестирование в профессиональный музыкальный инструмент, обладающий высокой музыкальной ценностью, поддерживает развитие лучших молодых эстонских музыкантов и является инвестицией с гарантированным доходом.
С чего начать, если интересна идея группового инвестирования в музыкальные инструменты?
Для начала стоит продумать и обсудить с соинвесторами, каковы цели инвестирования, насколько хорошо инвесторы знают друг друга и доверяют друг другу, и насколько длительна инвестиционная перспектива. Затем вы уже можете знакомиться с различными решениями для инвестирования в модель консорциума для приобретения профессионального музыкального инструмента. Очень вероятно, что возникнут дополнительные вопросы, и Pillifond вместе с представителями адвокатского бюро TRINITI готовы встретиться с заинтересованными в инвестировании лицами, более подробно разъяснить варианты и помочь будущим владельцам инструментов в создании т. н. индивидуальных решений. Первоначальная консультация и разработка решения бесплатны для инвесторов.
Каковы возможности для нескольких заинтересованных сторон приобрести профессиональный музыкальный инструмент совместно?
Договорным партнером Фонда инструментов может быть группа инвесторов или созданное ими объединение, с которыми согласовываются как отношения между инвесторами, так и отношения консорциума с фондом.
Для того чтобы несколько заинтересованных лиц инвестировали в инструмент вместе, возможны различные варианты:
1. Инвесторы приобретают инструмент совместно от своего имени либо на основании договора о совместной деятельности (договор простого товарищества), либо путем создания совместного товарищества с ограниченной ответственностью.
а) При приобретении инструмента на основании договора простого товарищества инвесторы договариваются о вкладах друг друга и порядке прекращения товарищества, в частности о том, как будет распределяться конечный результат и как будет решаться вопрос о том, будет ли продлен договора об использовании инструмента, заключенный с Фондом инструментов. При выборе формы простого товарищества инструмент становится общей собственностью всех партнеров, и оговаривается, кто будет представлять все товарищество в договоре с Фондом инструментов.
Этот вариант хорошо работает, если инвесторы знают друг друга и имеют взаимное доверие. Важно конкретно зафиксировать договоренности – как соглашения в рамках товарищества, так и договор товарищества с Фондом инструментов.
б) Инвестируя через товарищество с ограниченной ответственностью, вкладчики предоставляют ссуду созданной компании для совместной покупки музыкального инструмента. Участие в объединении, приобретающем профессиональный музыкальный инструмент, распределяется в зависимости от размера взноса. Отношения между пайщиками и их права на принятие решений регулируются уставом товарищества (например, для продления договора пользования с Фондом инструментов необходимо согласие всех пайщиков); при необходимости может быть заключен дополнительный договор пайщиков.
2. Инвесторы отправляют деньги в Pillifond, который приобретает музыкальный инструмент. По сути, все инвесторы предоставляют Фонду инструментов кредит на оговоренный срок, а когда наступает срок погашения кредита, профессиональный музыкальный инструмент продается. Сумма процентов в договоре не фиксируется, но соответствует доходу, полученному от продажи инструмента. В этом случае важно договориться о том, как закончатся договорные отношения. Например, в договор может быть включено положение о том, что в любом случае инструмент будет продан через 30 лет (или другой оговоренный период времени) (если только все инвесторы не захотят продлить срок), или что не менее 2/3 инвесторов должны уведомить о своем желании расторгнуть договор и продать инструмент.
Независимо от договорной формы члены консорциума могут заключать в договоре любые дополнительные взаимные соглашения и соответствующим образом дополнять договор.
Каковы задачи Фонда инструментов?
Pillifond – это партнер по инвестированию в профессиональный музыкальный инструмент, предлагающий необходимую основу для тех, кто заинтересован в такой инвестиции: он помогает найти инструменты подходящих ценового диапазона и стоимости, получить сертификаты на инструменты, заключить договоры, оформить страховку и свести новых владельцев инструментов с музыкантами, которые будут играть на инструменте.
Pillifond обеспечивает содержание инструментов в надлежащем состоянии до момента их сдачи в аренду и обслуживание инструментов квалифицированными мастерами.
Каковы обязанности пользователя инструмента (музыканта)?
Pillifond заключает с музыкантами, победившими в конкурсе на использование инструмента, трехлетние договоры, регламентирующие обязательства, связанные с использованием инструмента. Пользователь должен соблюдать «Порядок использования музыкальных инструментов», установленный советом Фонда инструментов, в котором оговариваются условия, в том числе использования, технического обслуживания, проверки, транспортировки и хранения инструмента.
Pillifond обязуется в соответствии с договорами, заключенными с музыкантом и владельцем инструмента, обеспечить страховое покрытие инструмента на условиях, подходящих для ценных музыкальных инструментов.
Где будут застрахованы инструменты?
Коллекция Эстонского фонда инструментов застрахована ведущей в мире компанией по страхованию ценных музыкальных инструментов Aston Lark Europe Limited. Финская коллекция Kulttuurirahasto также застрахована в той же страховой компании.
Как оценивается стоимость инструмента?
Ценность инструмента оценивают партнеры Фонда музыкальных – известные производители музыкальных инструментов в Европе, такие как Vatelot-Rampal, Hieronymus Köstler и другие.
Какие факторы влияют на цену струнного инструмента?
На цену струнного инструмента влияет изготовивший его производитель инструмента, состояние и качество инструмента, а также история использования инструмента, то есть информация о предыдущих исполнителях и владельцах.
Как инвестор получает доход?
Обязательным условием получения дохода является инвестирование в инструмент. По договору с Фондом инструментов инвесторы передают приобретенные музыкальные инструменты ведущим музыкантам на ограниченный период времени. Чтобы сохранить и увеличить ценность инструмента, важно, чтобы на нем играли. По истечении срока действия контракта между инвестором или группой инвесторов и Фондом инструментов у инвестора будет возможность перепродать музыкальный инструмент или продолжить увеличивать свой доход.
В отличие от акций, облигаций и других финансовых инструментов, инвестиции менее ликвидны, а затраты, связанные с покупкой, выше. По мнению экспертов, инвестиции в музыкальные инструменты лучше всего работают в перспективе как минимум 5–10 лет. Так что музыкальные инструменты – определенно не средство быстрого обогащения. Однако их ценность постоянно растет. Таким образом, это хорошая возможность для долгосрочных инвестиций, основанных на стоимости, которые помогают диверсифицировать инвестиционный портфель и рассредоточить риски.
Струнный инструмент высокой музыкальной ценности является необходимым условием для прорыва на высшем международном конкурсе в качестве солиста, камерного музыканта и оркестранта. Владельцы могут постоянно следить за ходом своих инвестиций на концертах в Эстонии и за границей, сопереживать развитию музыканта, играющего на инструменте, и получать от этого удовольствие.
Как рассчитывается ожидаемая доходность музыкальных инструментов?
Доходность формируется на основе продаж аукционных домов и брокеров музыкальных инструментов. Например, аукционный дом Tarisio, специализирующийся на старинных струнных инструментах, работает в Нью-Йорке, Лондоне и Берлине, а J & A Beare в Лондоне имеет исчерпывающие записи о продаже основных инструментов с XVIII века.
Джейсон Прайс, основатель и управляющий аукционного дома Tarisio, указал на рост продажной цены скрипки Страдивари на своем инвестиционном семинаре, состоявшемся в Таллинне в прошлом году. Если в 1971 году инструмент этого мастера был продан на аукционе за 84 500 фунтов стерлингов, то 40 лет спустя, в 2011 году, скрипка Страдивари была продана за 9,8 миллиона фунтов.
Годовой доход от инвестиций в струнные инструменты зависит как от рассматриваемого периода, так и от производителя инструмента. Скрипки таких мастеров, как Антонио Страдивари и Джузеппе Гварнери дель Джезу, являются одними из самых ценных.
По приглашению Фонда инструментов Андерс Бьорнсен, руководитель коллекции произведений искусства и струнных инструментов Sparebankstiftelsen Norway, посетил Эстонию, чтобы рассказать об инвестициях в инструменты, и предложил годовой доход в размере от 3,7% до 6,9% за ценные профессиональные музыкальные инструменты и до 12% на инструменты вышеупомянутых известных мастеров.
Семинары, проводимые в Таллинне международными экспертами – Джейсоном Прайсом и Андерсом Бьёрнсеном, – можно посмотреть на странице Pillifond в YouTube.